智闻

首页-智闻-大岩视点

大岩衍生品报告 | 国庆交割前之期权应对

2019-09-23

距离9月期权交割仅3个交易日了,从策略上来说,已经进入了典型的末日轮策略期间。但由于今年是祖国70年大庆,使得这次9月交割面临更多的机遇与挑战。...

查看详情

岩论时光 | 高频交易信号的Alpha从何而来?

2019-09-20

通过算法交易等方式,可以实现相对高频的交易,具有较高换手率。基于高频交易在A股市场上可以实现的假设,本文探讨如何用高频交易因子信号产生ALPHA以及在进行高频交易时进行交易成本控制......

查看详情

大岩荐书- 世界人工智能大会,就是《奇点临近》读者开...

2019-09-16

8月31日,2019世界人工智能大会在上海落下帷幕。本届大会主题为“智联世界,无限可能”。这个“智联世界”是什么含义呢?“无限可能”是否意味着可以脑洞大开任由遐想?面对这些疑问,最......

查看详情

大岩衍生品周报 | 期权揭示:隐波适中,市场宽幅震荡

2019-09-02

认购和认沽隐含波动率都处于近期适中分位,代表了指数的上下两难,市场将进入宽幅震荡期。...

查看详情

岩论时光 | 我们“入摩”alpha

2019-08-30

基本面信号、技术信号、事件驱动信号和另类信号是主要的投资策略信号类别。将多类信号统一于一个分析框架的超额收益模型,更有效地利用信息,会比单纯依赖某一种信号的模型更好。...

查看详情

岩论时光 | A股个性:均值回复着调吗?

2019-08-23

均值回复是金融市场的基本规律之一,但在A股市场不能简单套用其它市场的投资策略。A股市场具有散户为主、投资者的独特行为以及政策对市场机制的扭曲影响等有别于其他成熟市场的特性。...

查看详情

大岩衍生品周报 | 期权揭示:购沽隐波差距继续拉大,...

2019-08-19

认沽期权即使面临50指数第二大权重股茅台屡创新高情况下都并未降低其波动率,可见市场对于下跌的担忧并未消除,谨防下周市场权重股下跌风险。...

查看详情

岩论时光 | 唠唠投资策略中的信号

2019-08-16

经常遇到的一个问题是,在量化投资模型中,如何进行移除或替换因子的决策,以及如何度量信号衰减及如何加入新的信号。在该文中,介绍了采用基本面因子连同“拥堵函数”(crowding fu......

查看详情

大岩衍生品周报 | 期权揭示:看空情绪蔓延,认沽隐波...

2019-08-12

未来一周市场的看空情绪依旧会蔓延,认沽的隐波仍将上行,出现了少有的认购隐波低于认沽的情况,但认购隐波也许会因为突发的政策刺激而大幅波动,值得提防。...

查看详情

大岩荐书 | 人民币汇率破7,又又又又又又双双叒叕该...

2019-08-06

2019年8月5日,人民币对美元汇率破7,成了热点新闻,朋友圈纷纷截图转发,市场恐慌情绪有所升温……...

查看详情